כ-90% מצריכת הונדיום העולמית מגיעה מתעשיית הפלדה. ונדיום משמש בפלדה רגילה בסגסוגת נמוכה כדי לעדן את הדגן, להגביר את חוזק הפלדה ולדכא את אפקט ההזדקנות. בפלדה מבנית מסגסוגת, עידון גרגירים מגביר את החוזק והקשיחות של הפלדה. כאשר נעשה שימוש בונדיום בשילוב עם כרום או מנגן בפלדת קפיצית, זה מגביר את גבול האלסטיות של הפלדה ומשפר את איכותה. בפלדת כלי העבודה, המטרה העיקרית היא לחדד את מבנה הפלדה ואת גודל הגרגירים, לשפר את יציבות החיסום, לשפר את אפקט ההתקשות המשנית ולשפר את עמידות הבלאי.
בנוסף, ונדיום מחזק את החומר, מגביר את עמידות הבלאי שלו ומאריך את חיי השירות של הכלי. ונדיום ממלא תפקיד שימושי גם בפלדות עמידות חום ומימן. התוספת של ונדיום לברזל יצוק מקדמת את היווצרות הפרליט באמצעות יצירת קרבידים, מייצבת צמנטיט, וצורת חלקיקי הגרפיט הופכת עדינה ואחידה, מעדנת את גודל הגרגירים של המטריצה, ובכך מגבירה את הקשיות, חוזק המתיחה ועמידות היציקה.